Dünyada Fon Piyasasına baktığımızda, konvansiyonel fonların büyüklüğü 79.2 trilyon USD iken konvansiyonel olmayan fonların büyüklüğü 52.6 trilyon USD. Toplam tutarlarda 131.8 trilyon USD dır.Konvansiyonel fonlar,emeklilik,yatırım ve sigorta arasında dengeli dağılmıştır. Ancak,konvansiyonel olmayan fonların ise %81'i (42.7 trilyon USD)özel birikimlerdedir(Private wealth). Çok büyük tutarlara ulaşmış olan, özel birikimlerin yönetiminin, önemli olduğu anlaşılmaktadır. Bu fonların yatırılacağı enstrümanlar ve yerler piyasalarda önemli etkilere yol açabilir.
Dünya Fon piyasasının 2010’daki % 10 yükselmesi, hisse senetlerindeki iyileşmeden ve yeni girişlerden kaynaklanmıştır. ABD dünyadaki fonların hemen hemen %50’sine sahiptir. Bu yönüyle de sermaye piyasalarının en önemli oyuncusu konumundadır. Fonların ülkelerin GSMH’e oranına bakıldığında İngiltere %257, ABD’de %254, İsviçre’de %211’dir.
2009’un sonunda en büyük varlık $3.3 trilyon ile Black Rock’ta, bulunmaktadır. İkinci sırada $1.9 trilyon ile State Street Global ve 3.sırada ise $1.85 trilyon ile Allianz grup, 4.sırada ise 1.7 trilyon ile Fidelity yer almaktadır.15 firmanın 9 u ABD 6 sı Avrupa kökenlidir.
Türkiye'deki Fon piyasasına gelince
- Yatırım fonları toplamı 28.9 milyar TL, GDP’nin %2.54’ü,
- Emeklilik fonları ise 14 milyar TL, GDP’nin %1.23’ü,
- Toplamı da GDP’nin %3.77’si...
Mevcut durumda yaşayan anapara korumalı/garantili fonlarla piyasa toplamı 32.8 milyar TL’dir. Yılbaşında toplam 36.5 milyar TL’iydi. Yaşayan korumalı fonlar bu yıl %73 büyümüş ve 2.29 milyar TL’den 3.96 milyar TL’ye çıkmıştır. Ancak bu fonlar dahil piyasa %10 küçülmüştür.
% GSMH
|
% FON PİYASA
|
07/10/2011
|
31/12/2010
| |
##############################
| ||||
A Tipi
|
0.13%
|
4.95%
|
1,626,483,800
|
1,602,855,736
|
B Tipi Toplam
|
2.40%
|
95.05%
|
31,218,714,860
|
32,646,096,492
|
B Tipi-Likit
|
1.73%
|
68.31%
|
22,435,490,760
|
24,360,521,476
|
B Tipi-Bono
|
0.12%
|
4.62%
|
1,516,847,590
|
2,455,636,617
|
B Tipi-Değişken
|
0.12%
|
4.92%
|
1,614,599,990
|
2,444,434,644
|
B Tipi-Diğer
|
0.14%
|
5.63%
|
1,847,628,872
|
1,092,134,736
|
Korumali/Garantili Piyasa Toplam
|
0.54%
|
7,074,937,132
|
3,455,786,053
| |
Korumali/Garantili
|
0.34%
|
13.45%
|
4,418,811,417
|
2,293,369,019
|
Korumali/Garantili İtfa Olanlar
|
0.20%
|
2,656,125,715
|
1,162,417,034
| |
Fon Piyasası Toplam
|
2.53%
|
100.00%
|
32,845,198,660
|
34,248,952,227
|
GSMH = 787 Milyar USD
|
Şu ana kadar 260 adet korumalı/garantili fon çıkarılmış bugün itibariyle,117 fon yaşamaktadır.2011 yılındaki hızlı büyüme esas itibariyle,yükselen emtia fiyatları nedeniyledir. Bilindiği gibi,bu fonlar koruma/garantiyi sağlayabilmek için opsiyon işlemleri yapılmaktadır. Garantili Fonların yaklaşık %40'ı reel getiri sağlayabilmiştir. İlk fonlarda ara dönemde çıkış, komisyona tabi iken,.sonradan bu kaldırılarak ayda iki kez komisyonsuz çıkış hakkı verildi. Bu yolla dönem içinde gelirini yeterli gören yatırımcıya çıkış hakkı verilerek vade riski engellenmiş olmaktadır.
Türkiye'de Kurumsal Yatırımcıların yöneteceği,fonlar büyümeden büyük halka arzlar ve özel sektör tahvil ihracı gibi sermaye piyasası araçları yapılamayacaktır. Düşük enflasyon ve faiz ortamı, fonların büyümesine yardımcı olacaktır.
