17 Aralık 2012 Pazartesi

Köprü ve Otoyol Özelleştirilmesi


Bugün yapılan, Köprü ve otoyolların özelleştirme ihalesini 5,72 milyar dolarlık teklifiyle Koç Holding - Malezyalı UEM Group Berhad-Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı OGG kazandı.



Özelleştirme yöntemi

Portföydeki varlıklar
1  Edirne-İstanbul-Ankara Otoyolu
2  Pozantı-Tarsus-Mersin Otoyolu
3  Tarsus-Adana-Gaziantep Otoyolu
4  Toprakkale-İskenderun Otoyolu
5  İzmir-Çeşme Otoyolu
6  İzmir-Aydın Otoyolu
7  Boğaziçi Köprüsü
8  Fatih Sultan Mehmet Köprüsü
9  Gaziantep-Şanlıurfa Otoyolu
10  İzmir ve Ankara Çevre Otoyolu

Bu otoyol ve köprüler tek paket halinde 25 yıllık işletme hakkı devri yoluyla özelleştiriliyor. Portföydeki varlıkların 2011 yılı toplam geliri 534,7mn dolar oldu.  

Teklif verenler
-        Nurol Holding - MV Holding - Alsim Alarko-Kalyon İnşaat-Fernas İnşaat OGG
-        İtalyan Autostrade Per I’Italia S.P.A. -Doğuş Holding -Makyol İnşaat-Akfen Holding OGG
-        Koç Holding - Malezyalı UEM Group Berhad-Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı OGG

İhale
Elemesiz tur 3.830mn dolar ile başladı. Elemeli turda Nurol Holding - MV Holding - Alsim Alarko-Kalyon İnşaat-Fernas İnşaat OGG elendi.
Açık artırma 5.630mn dolar ile başladı. İhaleyi 5.640mn dolarlık teklifiyle Koç Holding - Malezyalı UEM Group Berhad-Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı OGG kazandı.
İhale komisyonu bedelin 5.720mn dolara yükseltilmesini istedi. Grubun yükseltmesiyle ihale tamamlandı.
Kazanan grup
                               Konsorsiyum payı
Koç Holding                        %40
Malezyalı UEM                 %40
Gözde Girişim                   %20

ÖYK onayı, Danıştay onayı sonrasında devir işlemi gerçekleşecek.

Finansman konusunda ön hazırlık yapan grup, üçüncü köprünün planları dahilinde olduğunu açıkladı.

Değerlendirme
İhale bedeli beklentilere paralel gerçekleşti. Köprü ve otoyollar Türk Telekom’un (6,5 milyar dolar) ardından en büyük özelleştirme oldu.
Özelleştirme bedeli varlıkların yaklaşık 10 yıllık gelirine denk geliyor.
2013 yılında devredilerek tahsil edilmesi beklenen özelleştirme tutarı 8,5 milyar doların üzerine çıktı. Beklenen tahsilatların önemlileri Akdeniz EDAS (546mn dolar), Boğaziçi EDAS (1,96 milyar dolar) ve köprü ve otoyollar (5,72 milyar dolar)
Konsorsiyumda Malezyalı grubun %40 payı olması 2,2 milyar dolarlık yabancı doğrudan yatırım girişi anlamına gelecek. Bu yılın ilk 10 ayında toplam 10 milyar dolarlık yabancı doğrudan yatırım olduğu düşünülürse, bunun önemli bir rakam olduğu düşünülebilir.   


p.c. Bu yazı TSKB deki çalışma arkadaşım Şebnem Mermertaş tarafından yazılmıştır.

Hiç yorum yok:

Yorum Gönder